시리즈의 혼합 옵션 문제 해결 7.
팁 시리즈 7 옵션 질문에서는 "순수한"옵션 전략에 대해 논의했습니다. 여기서는 옵션 계약과 주식 포지션을 모두 포함하는 전략에 대해 후보자를 테스트하는 Series 7 시험에 관한 많은 질문에 중점을 둘 것입니다. (Series 7 시험에 대해 알아야 할 모든 사항은 무료 시리즈 7 온라인 학습 안내서를 참조하십시오.)
"혼합 된"옵션 전략 문제 해결.
이 질문을 해결하는 데 사용할 수있는 첫 번째 전략은 간단합니다. 고객의 주요 목표를 신중하게 결정하기 위해 질문을주의 깊게 읽으십시오.
질문에 고객이 주식 포지션을 보호해야한다고 표시되면 보호를 위해 옵션 계약을 구매해야합니다. 고객이 주식 포지션과 옵션을 결합하여 소득을 창출하는 경우 옵션 계약을 통해 소득을 산출해야합니다.
Series 7 시험에 대한 대부분의 옵션 질문과 마찬가지로 질문의 범위는 최대 이득, 최대 손실 및 손익분기로 제한됩니다. (자세한 내용은 옵션 확산 전략 및 옵션 기본 사항을 읽어보십시오.)
이 중 하나를 계산할 때마다 사용해야하는 도구는 $ OUT / $ IN 십자가입니다. 머리 속의 돈 흐름을 추적하려고 시도하지 마십시오. Series 7 시험은 대부분의 사람들에게 스트레스가 많으므로 써 두십시오.
특별 참고 사항 : 주식과 옵션을 결합한 모든 전략에서 주식 포지션이 우선합니다. 옵션 계약이 만료되기 때문입니다. 주식은 그렇지 않습니다.
주식 포지션 보호 : 헤지.
긴 산 울타리 = 긴 물자와 긴 물자.
시험에서이 주제에 대해 취할 수있는 많은 접근법 중 하나를 보여주는 몇 가지 샘플 질문을 살펴 보겠습니다. 이 예에서는 동일한 질문에 대해 제공 될 수있는 객관식 옵션 만 변경합니다.
등록 된 대표는 XYZ 주식 100 주를 $ 30 / share로 구매 한 고객이 있습니다. 지난 8 개월 동안 주가는 40 달러 / 주까지 상승한 것으로 평가된다. 투자자는 추가 상승 잠재력을 지닌 장기적인 투자가 좋은 것으로 확신하지만 전반적인 시장의 약점을 우려하고있다. 미실현 이익. 다음 전략 중이 고객에게 가장 적합한 추천 전략은?
A. 주식을 판매하십시오.
B. 주식에 대한 호출을 구매하십시오.
C. 매도인은 주식을 매도한다.
D. 구매는 주식을 씁니다.
설명 : 이것은 기본적인 전략 질문입니다. 고객은 주식의 판매 가격을 수정하거나 설정하려고합니다. 그가 주식을 매입 할 때, 주식의 매도 (또는 인도) 가격은 만기까지 매수의 행사 가격입니다. 장기 주식 포지션은 강세를 보이고 있기 때문에 투자자는 풋을 매입한다. 긴 풋은 곰 같다.
이제 같은 질문을 사용하여 다른 답변 세트를 살펴 보겠습니다.
XYZ 50 풋 구매 XYZ 40 콜 판매 XYZ 40 풋 구입 XYZ 50 콜 판매.
설명 :이 답변 세트는 전략에 조금 더 깊이 들어가 있습니다. 40의 파업 (운동) 가격으로 풋을 구매함으로써 투자자는 옵션이 만료 될 때까지 XYZ의 인도 (판매) 가격을 40으로 설정했습니다. 왜 50 풋을 사지 않습니까? 시장이 40에 이르면 파업 가격이 50 인 풋이 10 포인트 씩 돈이됩니다. 더 높은 가격의 파업은 더 비쌉니다. 본질적으로, 투자자는이 경우에 50 파운드를 구입하면 "자신의 돈을 사다"가 될 것입니다.
다른 것들을 시도해 봅시다.
투자자가 XYZ 주식 100 달러를 30 달러 / 주에 구매하고 1 명의 XYZ 40 명이 3 위를 헤지합니다. 8 개월 동안 주식은 40 달러 / 주까지 상승합니다. 투자자는 추가 상승 잠재력을 지닌 좋은 장기 투자라고 확신하지만 전체 시장의 단기적인 약점이 걱정 스럽습니다. 이익. 이 투자자의 최대 이익은 얼마입니까?
$ 7 / share $ 4 / share $ 3 / share 무제한.
설명 : 이것은 약간의 트릭 질문입니다. 기억 : 재고 위치가 우선합니다. 주식의 장기 포지션은 강세이며, 시장이 오르면 이익을 얻습니다. 이론적으로 시장이 얼마나 높아질 수 있는지는 제한이 없습니다.
이제이 질문을 다르게 살펴 보겠습니다.
투자자가 XYZ 주식 100 달러를 30 달러 / 주에 구매하고 1 명의 XYZ 40 명이 3 위를 헤지합니다. 지난 8 개월 동안 주가는 40 달러 / 주까지 상승한 것으로 평가된다. 투자자는 추가 상승 잠재력을 지닌 장기적인 투자가 좋은 것으로 확신하지만 전반적인 시장의 약점을 우려하고있다. 미실현 이익. XYZ 주식이 $ 27로 하락하고 투자자가 풋을 행사하면 헷지 된 포지션의 손익은 얼마입니까?
$ 3 / share의 손실 $ 4 / share의 이익 $ 7 / share의 손실 Share $ 7 / share의 이익.
설명 : 아래 그래프와 같이 돈을 추적하십시오.
이 유형의 질문에 대한 또 다른 일반적인 접근 방법은 다음과 같습니다.
투자자가 XYZ 주식 100 달러를 30 달러 / 주에 구매하고 1 명의 XYZ 40 명이 3 위를 헤지합니다. 지난 8 개월 동안 주가는 40 달러 / 주까지 상승했다. 투자자는 추가 상승 여력을 가진 좋은 장기 투자라고 확신하지만, 실현되지 못한 이익을 없앨 수있는 전체 시장의 단기 약세에 대해 우려하고 있습니다. 이 직책에 대한 투자자의 손익분기 점은 무엇입니까?
40 달러 37 달러 33 달러 47 달러.
설명 : 이전 질문의 / cross를보십시오. 투자자의 원래 투자액은 $ 30이었고, 투자자는 $ 3 ($ 30 + $ 3 = $ 33)에 해당 금액을 샀습니다. 원래의 투자 및 옵션 프리미엄을 회복하려면 주식은 33로 가야합니다. 그러나 투자자는 $ 7 / share 또는 $ 700의 이익을 보였습니다.
자, 시장의 다른면을 보자.
짧은 산 울타리 = 짧은 주식과 긴 호출.
우리는 주식 지위가 우선한다는 것을 상기시켰다. 기억하십시오 : 투자자가 주식을 짧게 팔면, 그 주식의 시장이 떨어질 것으로 기대합니다. 주식이 상승하면 이론적으로 투자자는 무제한적인 손실을 겪습니다. 자신을 보장하기 위해 투자자는 주식에 대한 통화를 구매할 수 있습니다. 단기 주식 포지션은 약세입니다. 긴 전화는 낙관적입니다.
주식을 매도하는 투자자는 주식을 대체해야합니다. 주식 가격이 오르면 투자자는 잃는다. 투자자는 구매 가격을 설정 (또는 수정)하라는 전화를 사십시오. 옵션 계약이 만료 될 때까지 투자자는 주식에 대한 통화의 파업 가격을 초과하여 지불하지 않습니다. (자세한 내용은 Short Selling 자습서를 참조하십시오.)
투자자가 MNO 주식 100 주를 75 달러 / 주에 판매하지 않았다고 가정하고 가까운 미래에 주식 가격이 시장에 떨어질 것이라고 확신한다고 가정 해보십시오. 갑작스런 가격 인상을 방지하기 위해 등록 된 대리인은 다음 중 어느 것이 좋을까요?
MNO를 판매하십시오. MNO를 구입하십시오. MNO 통화를 판매하십시오. MNO 통화를 구입하십시오.
설명 : 이것은 직접 전략 질문입니다. 짧은 헤지의 기본 정의는 짧은 주식과 긴 통화입니다. 투자자는 주식 포지션을 보호하기 위해 보험을 사야합니다.
이제 다른 접근 방식을 시도해 보겠습니다.
투자자가 FBN 주식을 62 파운드로 단돈 매도하고 1 FBN 1 월 65 통화를 구매했습니다. 2. FBN 주식이 70으로 오르고 투자자가 통화를하면이 위치에서 얻게되는 손익은 얼마입니까?
$ 2 / share $ 5 / share $ 8 / share 무제한.
설명 : 돈을 따릅니다. 투자자는 주식을 62 달러에 매도하고 2 달러를 샀다. 통화를 할 때 65 달러를 지불했다. 손실은 $ 5 / share입니다.
요약 : 보시다시피, 길고 짧은 헤지스는 거울 이미지 전략입니다. 재고 포지션을 보호하기 위해 주식 포지션이 우선하며 투자자는 프리미엄을 지불해야합니다 (계약 구매). 보호에 대한 질문이라면 헤징이 전략입니다.
스톡 플러스 옵션으로 소득 창출.
이러한 전략 중 가장 인기있는 것은 덮개로 덮힌 전화를 작성하는 것입니다. (더 읽으시려면, 제발, 제발 다가 오라 - 전화를 받으십시오.)
Covered Call = Long Stock Plus Short Call.
Series 7 시험은 아래의 예 8에서와 같이 "소득"이라는 단어를 사용하여 힌트를 줄 수 있습니다.
투자자는 PGS 100 주를 소유하고 있습니다. 주식은 정기적 인 배당금을 지불했지만 성장 가능성은 거의 없습니다. 투자자가 위험을 줄이면서 수입 창출에 관심이있는 경우 등록 된 대표는 다음 전략 중 어느 것을 추천해야합니까?
PGS에서 전화를 사십시오. PGS를 구입하십시오. PGS에서 전화를 거십시오. PGS에 판다.
설명 : 이것은 "고전적인"보상 대상 통화 상황입니다. 수령 한 콜 프리미엄은 수입을 창출하고 동시에 하락 위험을 감소시킵니다.
상황에 숫자를 추가하고 몇 가지 추가 질문을하십시오.
투자자는 100 달러 PGS가 51 달러로 길고 PGS는 5 월 55 일을 2 통화합니다. 2.이 전략에서 투자자의 최대 이익은 무엇입니까?
$ 2 / share $ 3 / share $ 5 / share $ 6 / share.
설명 : 다시, 돈을 따릅니다. 아래 / 크로스를 참조하십시오 :
예제 9에서와 같은 상황에서 투자자의 손익분기 점은 무엇인가? 라는 질문을하십시오.
55 달러 53 달러 49 달러 45 달러.
설명 : 투자자가 51 달러에 주식을 소유했습니다. 투자자가 2 달러에서 콜을 팔았을 때, 손익분기 점은 투자자가 위험에 처한 금액이기 때문에 손익분기 점은 49 달러로 낮아졌습니다. 49 달러 또한이 자리에서 최대 손실입니다.
보상 전화는 수입을 늘리고 위험을 감소시킵니다. 그것들은이 보수 전략의 두 가지 목표입니다. 이 전략은 비교적 평평한 시장에서 약간 완고한 시장에서 가장 잘 작동합니다. 투자자는 다음 사항을인지해야합니다.
짧은 주식 플러스 짧은 넣어.
또 다른, 그리고 훨씬 위험한 전략은 투자자가 동일한 주식에서 짧은 지위를 가질 때 풋을 쓰는 것을 포함합니다. 이 입장은 매우 곰 같은 전략입니다. 재고 위치가 우선 함을 기억하십시오.
$ 73 / share $ 70 / share $ 67 / share $ 3 / share.
설명 : 투자자가 주식을 $ 70에, Put을 $ 3에 판매했습니다. 이제 투자자는 계정에 73 달러 / 주를 공유합니다. 시장이 $ 70 아래로 떨어지면 풋이 행사되고 주식은 투자자에게 전달되며, 투자자는 주식에 대한 파업 가격 70 달러를 지불하고 차용 된 주식을 대체하기 위해 주식을 사용합니다. 이득은 $ 3 / share입니다.
아래 / 십자가에서와 같이 돈을 따라 가라.
이 시나리오와 관련된 또 다른 질문 : 최대 손실은 무엇입니까?
무제한 $ 3 / share $ 70 / share $ 63 / share.
설명 : 시장이 상승하기 시작하면 주식 포지션을 짧은 투자자가 잃습니다. 시장이 73 달러가 되더라도이 투자자는 계정의 금액이므로 휴식을 취할 것입니다. $ 73 / share 이상에서 투자자는 손실이 있으며, 무제한적인 잠재력이 있습니다.
Series 7 시험에서는이 전략에 대해 상대적으로 몇 가지 질문이 있습니다. 그러나 최대한의 이익, 최대 손실 및 손익분기 점을 인식하십시오.
1. 헤징을 통한 주식 포지션 보호.
2. 주식 포지션에 대한 옵션을 판매하여 수입 창출.
여기서 설명한 전략은 매우 위험하거나 매우 보수적 일 수 있습니다. Series 7 시험에서 응시자는 먼저 어떤 전략 권장 사항이 필요한지 인식하고 정답을 찾기 위해 돈을 추적해야합니다. (Series 7 시험에 대해 알아야 할 모든 사항은 무료 시리즈 7 온라인 학습 안내서를 참조하십시오.)
2016 년 최고의 옵션 거래 시뮬레이터.
당신이 잠시 동안 투자 게임을 해왔다면, 적어도 한 사람이 "옵션 거래"라는 용어를 한 점 또는 다른 점에서 언급 한 것을 들었을 것입니다. 그것은 많은 정통한 투자자들이 소유하고있는 수익성있는 잠재력을 이해하기 때문입니다.
조치를 취하지 않으면 옵션에 대해 배우는 데 실제로 사용되지 않습니다. 나는 먼저 OptionsHouse에서 거래 계좌에 가입하십시오. 그렇다면 실제로이 기사를 읽음으로써 얻을 수있는 모든 지식으로부터 돈을 벌 수 있습니다.
흥미롭고 복잡한 옵션의 세계로 들어가기 전에, 정확히 어떤 옵션이 있는지 궁금 할 것입니다.
간단히 말해서, 보안 유형은 일정 기간 내에 특정 가격으로 기본 자산을 판매 할 수있는 구속력있는 계약입니다. 그들은 다재다능하지만 엄격한 조건을 가지고 있습니다. 그리고 매수, 매도 및 매매 옵션에 대한 많은 전략이 있지만, 시장에 대한 지식이있는 사람들이라하더라도 심각한 금액의 손실 위험에 처해 있습니다.
옵션 거래의 장단점.
시장에 대한 지식이 충분하다면, 그 위험은 위협이되지 않습니다. 그러나 옵션 거래로 인해 밤새 부자가되지는 않을 것입니다. 주식 거래 대 이익은 거래가 일반적으로 자본이 덜 필요하다는 것입니다. 그리고 그들이 더 작은 수익을 볼지도 모르는 동안, 그들은 주식에 대한 수익보다 더 큰 퍼센트 - 현명한 것 일 것이다.
고려해야 할 또 다른 요소는 종종 그들의 이익이 계약의 프리미엄과 직접적으로 관련되어 손실 가능성이 커질 수 있다는 것입니다. 레버리지는 또한 수익이 잠재적으로 중요 할 수 있으며 필요한 금액이 평균적으로 주식 거래보다 적다는 것을 의미합니다.
그러나 옵션 거래는 모든 사람들을위한 것은 아니지만 투자 결정을 내릴 수있는 가장 융통성있는 선택의 일부입니다. 잠재적으로, 그들은 상승하거나, 하락하거나, 중립 시장에 tred하는 투자자의 종류인지 여부에 따라 포트폴리오를 보호하거나 강화할 수 있습니다.
그렇기 때문에 심각한 투자자는 기술을 연마하기 위해 시뮬레이터를 사용하여 옵션을 교환하게됩니다. 실시간 분석과 함께 현재 시장 상황에 대한 정확한 시뮬레이션을 제공함으로써 위험을 무릅 쓰지 않고 옵션 거래를 배우려는 개인은 아래에 나열된 위대한 플랫폼 중 하나를 사용하여 그렇게 할 수 있습니다.
사용자는 임시 거래 통화를 통해 가상 옵션 거래에 참여하고 자신의 거래 계좌를 개설하는 일종의 서류 거래를 통해 공예품을 연마합니다. 그러나 많은 옵션 브로커가 고유 한 옵션 거래 소프트웨어를 사용하여 이러한 옵션을 생성하지만 많은 옵션 브로커가 진정한 시장 조건을 모방하는 측면에서 부차적이고 완전히 부정확 할 수 있습니다.
수많은 선택이 있기 때문에 잘 둥근 시뮬레이터를 찾는 것이 어려울 수 있습니다. 그래서 내가 가장 유용한 것으로 생각되는 목록을 작성하기 위해 시간을 들였습니다. 그래서 더 이상 고민하지 않고 2016 년 최고의 옵션 거래 시뮬레이터를 소개합니다.
Investopedia.
우리는 최고의 주식 시장 시뮬레이터 중 하나를 가지고 우리의 목록을 시작할 것입니다. Investopedia는 옵션 거래를 즉시 시작할 수있는 훌륭한 회사입니다. 이 도구를 사용하면 가장 신속한 프로세스는 아니지만 자신의 옵션 시뮬레이터 게임을 즉시 만들 수 있으며, 컨테스트를 사용자 정의하고 참여하고자하는 사람을 초대 할 수 있습니다. 시뮬레이터는 훌륭한 학습 도구이며 부팅하기 좋은 트레이딩 기능을 갖춘 직관적 인 사용자 경험을 제공합니다. 또한, 초보자 인 경우 프로세스에 익숙해 지도록 많은 가이드를 제공합니다. 당신의 발을 오늘 젖게하려면, Investopedia의 시뮬레이터를 꼭보아야합니다.
OptionsXpress.
거래의 세계에서 잘 알려진 또 다른 기관은 OptionsXpress입니다. 가상 무역이라고하는 시뮬레이터는 포괄적 인 환경에서 거래되는 옵션의 기본 사항을 배울 수있는 훌륭한 통찰력을 제공합니다. Virtual Trader를 사용하면 실제 시장 조건 하에서 테스트에 전략을 적용 할 수 있습니다. 그들은 종이 트레이딩 계좌에 초기 $ 25,000의 연습 돈, 실시간 견적 및 차트, 40 개 이상의 혁신적인 거래 도구, 고급 주문 도구 및 무료 교육 및 방법을 제공하는 심층 교육 센터와 같은 많은 기능을 제공합니다 모든 경험 수준의 상인을위한 가이드.
프로 팁 : OptionsXpress는 가입시 많은 개인 정보가 필요합니다.
월스트리트 생존자.
월스트리트 생존자는 귀하의 무역 전략에서 옵션 스프레드를 활용할 수있는 기회를 제공함으로써 경쟁에서 벗어납니다. 또한 무료 설치 프로그램과 모바일 앱을 제공하므로 이동 중에도 거래 할 수 있습니다. 이 회사는 옵션 거래의 교육적 측면에 중점을두고 사용자에게 무료 기사, 가이드 및 실제 강사가 귀하의 지식을 넓힐 수있는 권한을 부여합니다.
또한 다양한 주제에 대한 교육 도구를 제공하고 테스트에 기술을 적용 할 수있는 퀴즈를 제공합니다. 그들의 트레이딩 시뮬레이터는 가상 화폐로 $ 100,000에서 시작합니다. 다음 단계를 밟기 시작하면 시뮬레이터 자체를 통해 경쟁을 시작할 수 있습니다. 한 가지 예를 들자면, 한 달에 주어진 연습 돈으로 가장 많은 돈을 벌어들이는 상위 3 명의 투자자가 실제 돈으로 상금을 받게됩니다.
가상 증권 거래소.
Market Watch의 가상 증권 거래소의 거래 시뮬레이터는 가장 매력적인 것처럼 보이지 않을 수도 있지만 베어 본 인터페이스는 옵션 거래에서 자신의 기술을 향상시키는 훌륭한 방법을 제공합니다. 가상 증권 거래소 (Virtual Stock Exchange)는 그러한 겸손한 레이아웃을 통해 사용자가 개인 Facebook 계정에 연결하고 거래 프로세스를 즉시 시작할 수 있다는 사실에 놀랐습니다. 이 프로그램을 사용하면 가상 포트폴리오와 실시간으로 거래하고, 게임 내 다른 사용자와 전략을 논의하고, 공개 게임이나 비공개 게임을 사용자 정의하고 생성하는 옵션을 제공 할 수 있습니다. 한 가지주의해야 할 점은 가상 증권 거래소 (Virtual Stock Exchange)는 $ 2.00 이하의 거래를 허용하지 않으므로 입력하기 전에 해당 정보를 명심하십시오.
Pro-tip : 고급 수준의 하루 거래자 시뮬레이터를 찾고 있다면 MarketWatch에서이 시뮬레이터를 확인하십시오.
옵션 산업위원회 (OIC)
OIC는 투자자, 고문 및 관리자를 포함한 개인의 교육을 향상시키는 데 그 목적이 있습니다. 핵심 프로그램 외에도 옵션 운영 방식에 대한 여러 부분으로 구성된 개요, 거래의 이점과 위험에 대해 자세히 설명하는 옵션 및 옵션 가격에 대한 교육과 같은 다양한 학습 도구를 제공합니다. 또한 포괄적 인 웹 사이트에서는 세미나, 주문형 비디오 및 참석할 수있는 이벤트까지 제공합니다.
그들의 거래 시뮬레이터는 사용자가 가상 화폐를 사용하지 않고 오히려 OIC가 옵션의 가격에 영향을 미치는 요인을 설명하고 특정 가격으로 수학적 공식을 사용하여 새로운 가격을 계산한다는 점에서 차이가 있습니다. 이 때문에 OIC는 기존의 시뮬레이터를 제공하지 않지만 지정된 데이터가있는 경우 미국 주식 옵션에 가격을 책정 할 수있는 정교한 온라인 계산기를 제공합니다. 훌륭하고 사전 학습적인 환경이며 매우 사용하기 쉽습니다.
시장이 어떻게 작동하는지.
옵션 산업 협의회 (The Industry Industry Council)와 마찬가지로 The Market The Works는 자신의 이름을 알리는 투자가를 가르치는 또 다른 교육 회사입니다. 그들의 정교한 옵션 거래 소프트웨어는 시뮬레이터를지도 위에 올려 놓았습니다. 이 시뮬레이터는 현재 전세계 35 만 명의 개인이 매년 10,000 개의 고등학교 및 중학교와 함께 사용합니다. 그리고 모든 시뮬레이터와 마찬가지로 How The Market Works는 온라인 게임 거래를 통해 시장에 투자하는 방법을 배우고 실시간 시장 조건을 사용하여 가상 포트폴리오를 만듭니다.
회사의 시뮬레이터는 심층적 인 환경과 다양한 기능으로 인해이 목록의 다른 업체와 다릅니다. 이 프로그램을 통해 사용자는 미국 및 캐나다 시장에서 Forex 포트폴리오, 페니 주식 및 뮤추얼 펀드에 액세스 할 수 있습니다. 시뮬레이터를 사용하면 최대 3 개의 주식 및 외환 포트폴리오를 보유 할 수 있으며 $ 100 ~ $ 500,000 사이에서 시작할 수 있습니다. 또한 페니 주식이나 공매도와 같은 다양한 형식으로 매월 콘테스트를 제공하며 상금을 지급합니다.
OptionsHouse.
OptionsHouse는 그들과 함께 종이 거래 계좌를 시작하기 전에 자신의 플랫폼을 사용하는 독특한 기능을 제공하는 브로커입니다. 효율성, 제품 품질 및 환상적인 사용자 경험 인터페이스로 인해 업계 최고의 제품과 경쟁하기 위해 필요한 요소가 있습니다. 그들의 직관적 인 플랫폼과 기능은 모든 수준의 투자자가 성공하는 데 필요한 도구를 제공합니다. 그들의 가상 거래 기능은 아마추어 투자자가 기술을 습득하고 프로와 경쟁 할 수있는 좋은 방법입니다. 따옴표를 쉽게 찾을 수 있으며 사용자는 각 거래가 끝나면 메모를 작성할 수 있습니다.
2015 년에 OptionsHouse는 차트 거래 기능을 확장하여 편리하게 실제 차트에 거래를 조정할 수있게되었습니다. 거래를 제출하기 전에 이미 기입 된 주문 티켓을보고 검토 할 수도 있습니다. 그들의 차트에는 또한 과거의 모든 구매 및 판매가 포함되어 있으며 다른 많은 브로커가 제공하지 않습니다.
찾을만한 다른 것.
옵션 트레이더 시뮬레이터를 제공하는 다양한 중개인에 대해 더 잘 알게되었으므로 흥미로운 새로운 종이 트레이딩 경력을 시작하기 전에 검토해야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 최고의 온라인 시뮬레이터로 브로커를 선택하는 과정에서 숫자 이외의 것을 제공하는 다중 레벨 플랫폼을 찾고 있음을 알고 있어야합니다. 저것에 의하여 나는 당신에게보고를주는 플래트 홈을 의미하고 어떻게 및 가격이 변화한지 "이유"분석하고 선발한다. 고려해야 할 또 다른 측면은 옵션의 가격에 영향을 미치는 중첩되는 요소입니다. 빠르고 효율적 일뿐만 아니라 거래 전략을 개선 할만큼 충분히 분석 가능한 매체를 찾는 것이 매우 중요합니다.
또한 분석 보고서는 학습 과정을 진행하면서 자신의 진도를 추적 할 수있는 좋은 방법입니다. 숫자와 함께 성장 및 손실 지표와 함께 선 그래프, 막대 그래프 및 차트와 같은 것들은 특정 옵션 가격이 상승했는지 또는 하락했는지를 설명하는 실제 보고서와 설명을 반영해야하기 때문에 중요합니다.
분석은 의사 결정 프로세스의 핵심 요소이지만 소프트웨어 및 기능도 고려해야합니다. 아마도 초보자에게 더 중요 할 지 모르지만 정교하고 사용자 친화적 인 소프트웨어를 찾는 것은 마침내 스스로 옵션 거래를 연습 할 때 훌륭한 조합입니다. 자습서는 항상 가지고있는 좋은 기능이며 도움을 청할 수있는 버튼을 즉시 제공 할 수 있습니다.
또한 각 거래 시뮬레이터는 서로 다른 기능을 제공하므로 최종 선택시 진정한 동기를 부여 할 수있는 사항을 항상 고려할 준비가되어 있습니다. 그것이 시장의 스릴이고 더 나은 투자자가되는 데 도움이되는 경쟁적 성격이라면 게임과 경쟁을 제공하는 중개인을 찾으십시오. 그렇게하면이 분야에서 자신의 성장을 촉진 할뿐만 아니라 자신도 즐겁게 지낼 수 있습니다. 옵션 거래의 게임 측면은 다른 경쟁 업체와의 공평한 평가 방법이며 실제 경품과 돈을 수령하는 좋은 방법입니다.
자신의 금융 지식을 향상시키는 것이 더 매력적이라면 브로커가 시뮬레이터 외에도 제공하는 교육 자료에주의를 기울이십시오. 이론은 연습만큼이나 중요하며 발이 젖기 전에 지식을 좀 더 확장해야한다고 느낀다면 폭 넓은 기사, 가이드 및 주제에 관해 가르쳐주는 비디오를 제공하는 브로커를 찾아야합니다.
추가 지원이 필요하면 튜토리얼을 제공 할뿐만 아니라 실시간으로 상호 작용할 플랫폼을 찾아보십시오. 이들 중 다수는 옵션 거래에 대해 더 자세히 알 수있는 문학을 제공 할뿐만 아니라 현재 시장 상황 및 추세에 따라 거래 제안을 제공합니다. 이와는 반대로 이러한 권장 사항은 "by-the-book"이라고 생각하는 경향이 있습니다. 따라서 새로운 전략을 시험해보기 위해서는 소금으로 이들을 섭취해야합니다.
결론적으로.
이러한 모든 정보를 바탕으로 투자의 필요 및 스타일에 맞는 시뮬레이터를 선택할 수 있습니다. 열쇠는 목표 달성에 작은 걸음을 내딛는 것이며 긍정적 인 수익률을 보지 못한다면 좌절하지 마십시오. 이 시뮬레이터는 실수를 저지르는 안전한 장소이기 때문에 실제 상황과 실제 상황의 결정이 다를 수 있습니다. 실제로 돈을 쓰는 것처럼 결정하십시오. 그 말로는 옵션 거래에서 가장 최근의 벤처 회사에 대해 행운을 빌어주세요.
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저자 정보.
Tom Smallwood.
Tom은 전직 회계사가 기업가로 변신 한 사람입니다. 그는 재정 고문이 아니지만 친구 및 동료에게 많은 재정적 인 조언을하는 경향이 있습니다. 그는 현재 작은 온라인 벤처 기업과 블로그를 운영하여 자신의 연구와 경험을 소개합니다.
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특정 회사의 주식 매입에 대해 생각해 보았지만 거래 할 현금이 없었습니까? 또는 회사에 대한 소식을 듣고 주가가 상승 할 것으로 생각한 것 같습니다. 아니면 항상 주식 따기에 대해 더 알고 싶었 을까요? 가상 증권 거래 기술 덕분에 주식, 증권 거래, 결과 추적 등의 주식 시장 시뮬레이터 (주식 시장 게임)가 키보드 나 휴대 전화만큼 가까이에 있습니다.
주식 시장 게임이란 무엇입니까?
온라인 주식 시장 게임은 주식 시장의 실제 업무를 모방하는 단순하고 사용하기 쉬운 프로그램입니다. 대부분의 주식 시장 게임은 사용자가 출발하기 위해 100,000 달러를 버는 척합니다. 거기에서, 선수는 구매하기 위하여 쑤신다; 주식의 대부분은 뉴욕 증권 거래소 (NYSE), 나스닥 및 미국 증권 거래소 (AMEX)에서 입수 할 수있다.
대부분의 온라인 주식 시뮬레이터는 가능한 한 실제 환경과 실제 성능을 일치 시키려고합니다. 많은 경우에도 중개 수수료 및 수수료가 부과됩니다. 이러한 요금은 투자자의 수익에 중요한 영향을 미칠 수 있으며 시뮬레이션 된 거래에서이를 포함하면 사용자가 구매 의사 결정을 할 때 이러한 비용을 고려하는 데 도움이됩니다. 또한 금융 기본을 배우고 모멘텀 트레이딩, 단점 및 P / E 비율과 같은 투자의 기본 용어를 학습합니다.
일부주의 사항.
이러한 유용한 기술은 실제 거래 계좌에 적용될 수 있습니다. 물론 현실 세계에는 위험 수용도, 투자 지평선, 투자 목표, 세제 문제, 다양 화 필요성 등과 같은 거래 및 투자 결정에 영향을 미치는 수많은 요소가 있습니다. 실제 하드 현금이 위험에 처하지 않으므로 투자자 심리를 고려하는 것은 불가능합니다.
또한, Investopedia Stock Simulator는 실제 거래 경험을 복제하는 것에 가깝지만 현재 실시간 가격으로 실시간 거래 환경을 제공하지 않습니다. 그러나 대부분의 사용자의 경우 15 분간의 무역 거래 지연으로 인해 학습 경험이 약화되지는 않습니다.
Investopedia의 주식 시뮬레이터 : 이익을 향한 당신의 방식을 플레이하십시오.
Investopedia Stock Simulator는 사이트의 익숙한 교육 컨텐츠와 잘 통합되어 있습니다. 시장에서 실제 데이터를 사용하여 거래는 기존 게임에 참여하거나 사용자가 규칙을 구성 할 수있는 사용자 정의 게임을 만드는 것을 포함하는 게임 컨텍스트에서 발생합니다. 옵션, 증거금 거래, 조정 가능한 수수료율 및 기타 선택 사항은 게임을 사용자 정의하기위한 다양한 방법을 제공합니다. 거기에서 쉽게 탐색 할 수있는 메뉴를 통해 사용자는 자신의 프로필을 업데이트하고, 보유 현황을 검토하고, 순위를 확인하고, 순위를 확인하고, 투자를 조사하고, 다양한 액티비티를 완료 할 때 얻을 수있는 보너스를 검토 할 수 있습니다.
통화 옵션 거래 예.
돈 거래 전화 옵션을 만드는 방법.
통화 옵션 거래의 예 :
트레이딩 콜 옵션은 트레이딩 주식보다 훨씬 수익이 높으며, 대부분의 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 쉽습니다. 간단한 콜 옵션 거래 예제를 살펴 보겠습니다.
통화 옵션 거래 예 :
YHOO가 40 달러라고 가정하고 앞으로 몇 주 안에 그 가격이 $ 50까지 올 것이라고 생각합니다. 이 기대에서 이익을 얻을 수있는 한 가지 방법은 YHOO 주식 100 주를 40 달러에 구매하고 50 달러가 될 때 몇 주 내에 판매하는 것입니다. 이것은 오늘 4,000 달러의 비용이들 것입니다. 그리고 몇 주가 지나면 주식 100 주를 팔 때 1,000 달러의 이익과 25 %의 수익으로 5,000 달러를 받게됩니다.
25 %의 수익은 모든 주식 거래에 대한 환상적인 수익이지만 YHOO의 트레이딩 콜 옵션이 비슷한 투자에 대해 400 %의 수익을 올릴 수있는 방법을 읽고 계속 읽어보십시오!
$ 4000에서 $ 20,000로 전환하는 방법 :
콜 옵션 거래를 사용하면 주가가 단기간에 많이 움직일 것이라는 것을 확실히 알고있을 때 특별한 수익률을 얻을 수 있습니다. (예를 들어 $ 100K 옵션 챌린지 참조)
Yahoo! 주식 100 주에 대해 하나의 콜 옵션 계약을 거래하는 것으로 시작하겠습니다. (YHOO)에게 2 개월 만에 만료되는 40 달러의 가격을 제시했다.
이해하기 쉽도록이 통화 옵션이 주당 2.00 달러로 책정되었다고 가정 해 봅시다. 각 옵션 계약이 100 주를 포함하기 때문에 계약 당 $ 200의 비용이 부과됩니다. 따라서 옵션 가격이 2.00 달러라면 계약 당 200 달러를 생각해야합니다. YHOO에서 하나의 통화 옵션을 매매하거나 매수하는 것은 YHOO 100 주를 만기일에 지금부터 제 3 금요일까지 언제든지 주당 40 달러로 구매할 권리를 귀하에게 부여하지만 의무는 아닙니다.
YHOO가 50 달러가되면 YHOO를 40 달러의 가격으로 구매할 수있는 통화 옵션이 계약 당 최소 10 달러 또는 1,000 달러로 책정됩니다. 왜 10 달러를 물으십니까? 전 세계의 다른 모든 사람들이 $ 50의 시장 가격을 지불해야 할 때 $ 40의 주식을 살 권리가 있으므로, 권리는 $ 10의 가치가 있어야합니다! 이 옵션은 "in-the-money"$ 10이거나 "본질적인 가치"가 $ 10입니다.
Call Option Payoff 다이어그램.
그래서 YHOO $ 40 콜을 거래 할 때 우리는 계약을 위해 200 달러를 지불하고 200 달러의 투자로 800 달러의 이익을 얻으려고 1,000 달러에 팔았습니다. 이것은 400 %의 수익입니다.
예를 들어, YHOO 100 주를 사는 데 4,000 달러를 지출했기 때문에 YHOO 주식 100 주를 구입하는 대신 YHOO 통화 옵션을 여러 개 구입하는 데 4,000 달러를 지출하면 어떻게 되었을까요? 우리는 20 계약 ($ 4,000 / $ 200 = 20 콜 옵션 계약)을 샀을 수 있었고, $ 16,000의 이익을 위해 $ 20,000에 팔았을 것입니다.
통화 옵션 거래 팁 : 미국에서는 대부분의 주식 및 인덱스 옵션 계약이 매월 셋째 주 금요일에 만료되지만 거래소가 가장 인기있는 주식 및 지수에 대해 매주 만료되는 옵션을 허용하면서 변경되기 시작했습니다.
통화 옵션 거래 정보 : 미국에서는 대부분의 통화 옵션을 미국식 옵션이라고도합니다. 이는 만료일 이전의 어느 시점에서나 운동을 할 수 있음을 의미합니다. 반대로 유럽 스타일의 통화 옵션을 사용하면 만료일에 통화 옵션을 사용할 수 있습니다!
Call and Put Option 트레이딩 팁 : 마지막으로 아래 그래프에서 통화 옵션이 풋 옵션보다 큰 이점은 수익 잠재력이 무제한이라는 점입니다. 주식이 주당 $ 1,000까지 올라간다면이 YHOO $ 40 통화 옵션은 $ 960에 들어갑니다! 이것은 주식 가격이 $ 0까지 내려갈 수있는 대부분의 풋 옵션과 대조됩니다. 따라서 풋 옵션이 돈에서 가질 수있는 것 중 가장 많은 것은 파업 가격의 가치입니다.
YHOO가 50 달러에 오르지 않고 45 달러로만가는 경우 통화 옵션은 어떻게됩니까?
YHOO의 가격이 만기일까지 $ 40 이상으로 상승하면 통화 옵션은 여전히 $ 5로 "in-the-money"가되며 옵션을 행사하고 YHOO 100 주를 40 달러에 구입하여 즉시 판매 할 수 있습니다 주당 3 달러의 이익을 얻으려면 시장 가격 45 달러. 물론, 즉시 판매 할 필요는 없습니다. YHOO의 주식을 소유하고 싶다면 판매 할 필요가 없습니다. 모든 옵션 계약은 100 개의 주식을 커버하기 때문에 하나의 콜 옵션 계약에 대한 실제 이익은 실제로 $ 300 ($ 5 x 100 주 - $ 200 비용)입니다. 아직도 너무 초라하지 않아?
YHOO가 50 달러까지 오르지 않고 40 달러 정도면 통화 옵션은 어떻게됩니까?
이제 YHOO가 기본적으로 동일하게 유지되고 다음 몇 주 동안 약 40 달러를 돌면 옵션은 "at-the-money"가되고 결국 쓸모 없게됩니다. YHOO가 40 달러를 유지한다면 40 달러 콜 옵션은 무의미합니다. 공개 시장에서 YHOO 주식을 40 달러로 살 수 있다면 아무도 옵션을 지불하지 않을 것이기 때문입니다.
이 경우 한 가지 옵션에 대해 지불 한 $ 200 만 잃어 버렸을 것입니다.
YHOO가 $ 50까지 오르지 않고 $ 35로 떨어지면 통화 옵션은 어떻게됩니까?
반면 YHOO의 시장 가격이 35 달러라면 통화 옵션을 행사하고 주당 40 달러의 주당 100 달러짜리 지분을 구입하여 주당 5 달러의 손실을 즉각 내지 못할 이유가 없습니다. 이 가격으로이 주식을 매입 할 의무가 없기 때문에 통화 옵션이 유용합니다. 아무 것도하지 않고 옵션을 쓸모 없게 만듭니 다. 이런 일이 발생하면 귀하의 옵션은 "out-of-the-money"로 간주되며 귀하는 귀하의 통화 옵션으로 지불 한 200 달러를 잃게됩니다.
중요 팁 - 주식 가격이 얼마나 떨어져 있더라도 초기 투자 비용보다 더 많은 것을 잃을 수 없음을 유의하십시오. 그래서 종가가 파업 가격 또는 그 이하인 경우 위의 콜 옵션 지불 다이어그램의 라인이 평평한 이유입니다.
또한 앞으로 1 년 이상 만료되도록 설정된 콜 옵션을 LEAP라고하며, 가장 선호하는 주식에 투자하는 데 비용 효율적인 방법이 될 수 있습니다.
이 YHOO 10 월 40 전화 옵션을 사기 위해서는 전화 옵션을 판매 할 사람이 있어야한다는 것을 항상 기억하십시오. 사람들은 시장 가격이 올라갈 것이라고 믿는 주식과 콜 옵션을 사들이고, 판매자는 가격이 하락할 것이라고 (강하게) 믿는다. 당신 중 하나가 옳고 다른 하나는 틀릴 것입니다. 구매자 또는 통화 옵션 판매자 일 수 있습니다. 판매자는 구매자가 지불 한 초기 옵션 비용 (이 예에서는 주당 2 달러 또는 계약 당 200 달러)의 형태로 "프리미엄"을 받았다. 주식 가격은 파업 가격보다 높습니다. 이 주제로 조금 돌아갑니다.
두 번째로 기억해야 할 것은 "콜 옵션"을 통해 특정 날짜까지 특정 가격으로 주식을 살 권리가 있다는 것입니다. "풋 옵션"은 특정 날짜까지 특정 가격으로 주식을 판매 할 권리를 부여합니다. "통화 옵션"을 사용하면 다른 사람에게 주식을 부칠 수 있다고 생각하면 차이를 쉽게 기억할 수 있으며, "풋 옵션"을 사용하면 주식을 (누군가에게) 팔 수 있습니다.
첫 번째 실제 거래를하기 전에 이해해야하는 10 가지 옵션 개념이 있습니다.
옵션 리소스 및 링크.
옵션 거래는 시카고 옵션 거래소 (OPR)에서 이루어지며 OPRA (Option Pricing Reporting Authority)에서 가격을보고합니다.
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